miércoles, 25 de febrero de 2015

YPF estrangulandose entre la emm de 10 dias y la emm 50 CONSOLIDACION RUPTURA EMM DE 1O WEEKLY RETOMA TENDENCIA BAJISTA

GRAFICO DIARIO AL 24/02/2015
Estrangulandose entere emm de 10 dias ya rota y la resistencia de emm de 50 dias MACD en posicion bajista 
GRAFICO SEMANAL AL 24/2/2015
Rompiendo en el grafico mensual la emm de 10 weekly dando señales nuevamente de retomar tendencia bajista, aunque resistiendose fuertemente por manipulaciones gubernamentales mediante compra del ANSES.

GRAFICO DIARIO AL 10/02/2015
De romper media móvil exponencial de 10 en 24.6 debería empezar a trabajar soporte de 22 para ir en búsqueda del objetivo de 18

GRAFICO SEMANAL AL 22/1/2015
Importantes problemas técnicos para la acción de YPF, el techo de U$S 28 ha funcionado bien en el ultimo rebote y rompió rápidamente el soporte de U$S 25,5 
Veremos como trabaja el soporte de 22 U$S y soporte tendencial de esta ultima suba que daría por objetivo de corto plazo U$S 18 y luego U$S 13 para poner precios mas racionales a su verdadera situación financiera y patrimonial de la empresa, con el agregado de un contexto convulsionado politicamente

GRAFICO DIARIO AL 26/12/2014

Como anticipe en el informe del 28/10 la acción completo el primer objetivo de baja hasta los 22 U$S e inicio un rebote, esto ha sido todo el rebote contratendencial U$S 28 coincide con el techo dinámico y debería ir en búsqueda de nuevos pisos el mas probable es 18 nuevo soporte dinámico de corto plazo.
TECNICAMENTE
  • El MACD dado el fuerte rebote técnico rápidamente se saturo 
  • La volatilidad ha empezado a crecer fuertemente.



CONCLUSION

La acción no ha incorporado todos los problemas que tenia antes de la fuerte baja del petroleo, ni los nuevos problemas que se pueden resumir


  • Ausencia total de financiamiento genuino
  • Inviabilidad en el corto y mediano plazo de explotación de Vaca Muerta
  • Perfil de vencimiento que de estirarse la ausencia de crédito puede hacer que la empresa entre en default a no poder refinanciar pasivos 





GRAFICO MENSUAL 10/12/2014

Se observa técnicamente que mantiene una tendencia bajista de largo plazo mas allá del fuerte rebote de mínimos, habiendo llegado al 50% de toda la caída producto del excelente marketing de las pocas inversiones comprometidas sobre Vaca Muerta y que luego que el precio del petroleo cayera por debajo de los U$S 80 por barril el proyecto se convierte en inviable demostrando la gran fragilidad que tiene esta empresa, mucho mas estando en manos de gente inexperta como el actual CEO y en el poder político del Estado Argentino que no cuenta con ninguna fuente de financiamiento genuino para afrontar su explotación y fue responsable absoluto de una política energética errada y carente de visión de largo plazo, en el marco de la expectativa de los mercados de un cambio de gestion para el 2015 es probable que el nuevo valor de equilibrio este en los U$S 22 aunque si el recambio de gobierno no se vea posible, es muy probable que este valor sea vulnerado y veamos valores mas reales cercano a los U$S 8 o U$S 10 
GRAFICO SEMANAL 10/12/2014


Desde el punto de vista técnico se puede observar que alcanzo el 50% de corrección de toda la ultima pata alcista, veremos el comportamiento de los indicadores para poder alentar algun rebote tecnico a la zona de U$S 28 sin perder de vista que la Tendencia Bajista de largo plazo ya esta consolidada.


GRAFICO DIARIO 10/12/2014
Se debe observar como trabaja la zona de U$S 25,5 como soporte para alentar algun rebote tecnico hasta la zona de U$S 28-29 o buscara el objetivo de U$S 22 directamente, aunque no existe elementos técnicos contundentes ni datos fundamentales que alienten por el momento dicho rebote.






ANALISIS AL 28/08/2014
Es innegable ver las grandes potencialidades que tiene la empresa para ser una potencia energética, lastima que esta en la Argentina donde reina una total ineptitud para aprovechar oportunidades, tanto en energía como en el sector agro-exportador, y evidentemente tendrá que sortear como toda empresa radicada en Argentina, el por ahora inevitable colapso cambiario y financiero similar a 1989, y socialmente sera similar al 2001, a esta altura solo milagro podrá evitarlo.
http://www.fundssociety.com/es/opinion/no-es-2001-pero-argentina-vive-el-mismo-proceso-que-llevo-a-la-crisis-social-mas-importante

ANALISIS AL 29/10/2014
GRAFICO DIARIO 


YPF encontró un soporte en la tendencial de corto plazo en U$S 29,5 que freno la baja y realizo un pequeño rebote pero de menor magnitud que el resto de las empresas argentinas, sin lugar a duda 

  • La baja del petroleo, 
  • La dificultad de financiar Vaca Muerta y
  • La ausencia de estudios serios de cual es el precio de equilibrio que debe tener el petroleo para hacer el proyecto Vaca Muerta Rentable, 
  • Agregando que esta en un país que aun no tiene resuelto el recambio o no de modelo económico, dado que existe una oposición carente de proyecto y cuestiones de Estado que la confluyan en una única alternativa    

Son los principales aspecto para condicionar el precio de la acción

La tendencia bajista de corto plazo sigue vigentes con posibilidad de buscar el rango de 26-27 U$S mucho va a depender de la resolucion que adopte hoy la FED en cuanto al estimulo de un nuevo QE que modifique en el cortisimo plazo la tendencia, pero no cambiando las condiciones que le van precio a la accion 

GRAFICO SEMANAL 29/10/2014



Se observa que freno en la FIBO de 38,2 % de la ultima pata alcista pero manteniendo su tendencia bajista para llegar en el mediano plazo al rango de 21-22 U$S donde 

  • Confluye pullback a la 1ra linea de velocidad 
  • Soporte de mediano plazo y 
  • La FIBO de 61,8%


Analisis del 28/08/2014
GRAFICO MENSUAL


Por el momento se observa técnicamente que mantiene una tendencia bajista de largo plazo mas alla del fuerte rebote de mínimos, habiendo llegado solo al 50% de toda la caída producto de la confiscación (luego transformada en expropiación), es determinante ver el comportamiento del MACD que esta anticipando el posible final de la suba

GRAFICO SEMANAL

En el semanal se observa una importante ruptura de un canal dinámico alcista que se ha convertido en techo por ahora 32u$s puede ser un soporte, pero creo que ira a buscar en el mediano plazo los U$S 26 principalmente deberá incorporar en el precio la imposibilidad de financiamiento del exterior y el inevitable default de toda la deuda publica Argentina luego de ser promulgada la ley de cambio de jurisdicción de pago de la deuda reestructurada, es probable que los actuales inversionista que anticiparon un fin de ciclo sin inconvenientes traten de defender el precio y evitar una caida de precio, pero la realidad política, económica y financiera del país primara sobre cualquier irracional respuesta de este sector

GRAFICO DIARIO

En el corto plazo se observa una tendencia bajista, es interesante analizar el comportamiento del MACD que da signos de agotamiento teniendo un soporte de U$S 26, aunque es posible el intento de manipulación de alguna suba que sera oportunidad de salida para aquellos inversores que estén expuesto a esta empresa y han sobrevalorado el yacimiento de Vaca Muerta sin haber evaluado los factores políticos y financieros que tiene por resolver Argentina.
De agudizarse la crisis creo probable volver a verla en valores cercanos de U$S 10.- de incorporar en precios los inconvenientes financieros y políticos que por ahora son ignorados por el mercado