WTI actualizado 19/2/2014 FUERTES CONDICIONES TECNICAS AL ALZA, CON FUERTE CONDICIONAMIENTO DE POLITICA DE LA FED

GRAFICO DIARIO AL 19/2/2014

Como habia advertido en el anterior informe era posible que luego de la corrección iniciado a principio de enero producto de un sell off por razones de dudas 

• con tasas de 10 yr en EEUU 
• y razones técnicas dado que tocaba la 1ra linea de velocidad luego de romper tendencial bajista de corto plazo 

Rápidamente el WTI reconoció el soporte de mediano plazo y realizo un pullbac a la tendencial bajista rota 

Técnicamente se observa lo siguiente

• Se ha llegado a la 2da linea de velocidad 
• se realizo un pullback a una linea de resistencia de canalización dinámica
• y como elemento positivo se ha roto la media móvil de 200 días en forma contundente

Desde los factores macro el comportamiento del producto puede verse afectado por los siguientes procesos 

• La visión de la FED ante la conducción de Yellen en su enfoque del problema deflacionario http://www.linkedin.com/nhome/updates?topic=5837604789189353472 el dato de precio al industrial se ubica en linea con lo requerido por la FED para evitar el riesgo deflacionario
• En las minutas se observa claramente la posibilidad de ir disminuyendo el ritmo de estimulo monetario que el mercado todavia no incorporo en precios dado que el dolar sigue sin fortalecerse en forma contundente ante este escenario http://www.elfinanciero.com.mx/mercados/planea-fed-modificar-guia-para-elevar-tasas-de-interes-minutas.html 

GRAFICO SEMANAL AL 19/2/2014

Desde lo técnico se observa 

• un doble piso haciendo soporte en tendencial de mediano plazo 
• ruptura contundente de media móvil de 200 semanas 
• fuerte ingresos de fondos 
• reducción de volatilidad luego de la corrección 
• posible salida en W como patron tecnico 

CONCLUSION 

• Las condiciones técnicas de mediano plazo son muy interesantes y pueden consolidar un alza sostenida
• La política de la FED y los datos económicos que aportan desde EEUU no pre anuncia que la FED cambien el ritmo de retiro de estímulos.
• Ante estas situaciones contradictorias es de esperar que de iniciarse una corrección sea de corto plazo y con la posibilidad de realizar un pullback a la media móvil exponencial de 200 semanas

GRAFICO DIARIO 07/1/2014

El segundo intento de ruptura de las medias moviles exponenciales de 200 dias y 200 semanas tuvieron exito pero no logro sostenerse dado que se encontraron la 1ra linea de velocidad y el comportamiento alcista de la tasa de 10yr de los bonos de EEUU produjeron un fuerte sell off, de todas forma dada la velocidad del movimiento y la descompresion de los indicadores tecnicos veo posible un 3er intento de alcanzar las medias e ir a buscar la gran resistencia de los 102 U$S veremos comportamiento de flujo de fondos y el nivel de tasa de los bonos de EEUU de 10yr pra ver si el petroleo puede reiniciar un camino ascendente.

GRAFICO DIARIO

Como anticipe en el anterior informe http://macrotendencia.blogspot.com.ar/2013/12/petroleo-wti-analisis-mediano-y-corto.html el WTI pudo romper emm de 200 dias teniendo pendiente una importante resistencia de los 102 U$S piso del rectangulo en el que estuvo operando desde julio hasta que definio a la baja en octubre hasta hacer soporte en 91 U$S por ahora importante observar el rendimiento de las opciones a un año que vienen operando con un 7% de descuento cuando durante el desarrollo del rectangulo venia operando con descuente entre el 9% y 11% dando clara señales bajista

GRAFICO SEMANAL

El WTI esta enfrentando la fuerte resistencia semanal de la EMM de 200 semanas que de ser quebrada habilitaria la posibilidad de ir a buscar los 112 U$S  y los 123 U$S rango superior del rectangulo que formo de mediano plazo cuyo soporte esta en los 80U$S, el indicador de flujo de dinero viene anticipando un mayor posicionamiento alcista, como la señal de MACD que da una salida alcista.